Полосы Боллинджера (Bollinger Bands)

Полосы Боллинджера схожи с конвертами скользящих средних. Различие между ними состоит в том, что границы конвертов расположены выше и ниже кривой скользящего среднего на фиксированном, выраженном в процентах расстоянии, тогда как границы полос Боллинджера строятся на расстояниях, равных определенному числу стандартных отклонений. Поскольку величина стандартного отклонения зависит от волатильности, лента Боллинджера сама регулирует свою ширину: лента увеличивается, когда рынок неустойчив, и уменьшается в более стабильные периоды.

Полосы Боллинджера разработал Джон Боллинджер. Как и в случае конвертов скользящих средних, интерпретация полос Боллинджера основана на том, что ценам свойственно оставаться в пределах верхней и нижней границ полосы. Отличительной особенностью полос Боллинджера является их переменная ширина, обусловленная волатильностью цен. В периоды значительных ценовых изменений (т.е. высокой волатильности) полосы Боллинджера расширяются, давая простор ценам. В периоды застоя (т.е. низкой волатильности) полосы Боллинджера сужаются, удерживая цены в пределах своих границ.

• Резкие изменения цен обычно происходят после сужения полосы, соответствующего снижению волатильности.
• Если цены выходят за пределы полосы Боллинджера, следует ожидать продолжения текущей тенденции.
• Если за пиками и впадинами за пределами полосы следуют пики и впадины внутри полосы Боллинджера, возможен разворот тенденции.
• Движение цен, начавшееся от одной из границ полосы Боллинджера, обычно достигает противоположной границы. Последнее наблюдение полезно для прогнозирования ценовых ориентиров.

Расчет полос Боллинджера:

Линии Боллинджера формируются из трех линий. Средняя линия — это обычное скользящее среднее. Верхняя линия — это та же средняя линия, смещенная вверх на определенное число стандартных отклонений. Нижняя линия — это средняя линия, смещенная вниз на то же число стандартных отклонений.

P – цена;
N – число периодов для расчета средней скользящей;
K – число стандартных отклонений;
BBLower – нижняя ограничительная линия полосы Боллинджера
BBMiddle – средняя скользящая
BBUpper – верхняя ограничительная линия полосы Боллинджера
StDev – стандартное отклонение.

Джон Боллинджер рекомендует использовать 20периодное простое скользящее среднее в качестве средней линии и 2 стандартных отклонения для расчета границ полосы. Боллинджер также обнаружил, что скользящие средние длиной менее 10 периодов малоэффективны.

Пример использования Полосы Боллинджера (Bollinger Bands)

Рис.1 Полосы Боллинджера. На рисунке представлены дневной график курса акций «Норильского никеля» и ленты Боллинджера. Для расчета полосы использовалось 20 дневное экспоненциальное скользящее среднее; верхняя и нижняя границы удалены от него на расстояние в два стандартных отклонения. Стрелками на покупку и продажу указаны места приближения цены с полосой Боллинджера при боковом тренде такая стратегия приносит результат, но при возникновении тренда цена может долгое время находиться рядом с полосой. Так при пробитии нижней полосы в июне и в сентябре(отмечено восклицательным знаком) цена достаточно долго продолжало падать. При пробитии полосы Боллинджера, следует ожидать продолжения тенденции.