Индикатор Momentum (Темп)

Индикатор momentum измеряет величину изменения цены бумаги за определенный период.

Интерпретация индикатора темпа идентична интерпретации индикатора ROC. Оба они показывают скорость изменения цены бумаги, но первый — через отношение, а второй — в виде разности.

Существует два основных способа использования индикатора momentum:

В качестве осциллятора, следующего за тенденцией, аналогично MACD. В этом случае сигнал к покупке возникает, если momentum образует впадину и начинает расти; а сигнал к продаже — когда он достигает пика и поворачивает вниз. Для более точного определения моментов разворота momentum можно использовать его короткое (напр., 9периодное) скользящее среднее.

Крайне высокие или низкие (по сравнению с прошлыми) значения индикатора momentum предполагают продолжение текущей тенденции. Так, если индикатор достигает крайне высоких значений и затем повора­чивает вниз, следует ожидать дальнейшего роста цен. Но в любом случае с открытием (или закрытием) позиции не нужно спешить до тех пор, пока цены не подтвердят сигнал momentum (напр., если индикатор достигает пика и поворачивает вниз, дождитесь начала снижения цен, прежде чем отдавать приказ на продажу).

В качестве сигналов можно использовать сигнальную линию (100), при ее пересечении снизу вверх поступает сигнал на покупку, восходящий тренд уже сформировался и пересечении линии 100 служит подтверждением долнейшего движения.

В качестве опережающего индикатора. Этот способ основан на предположении о том, что заключительная фаза восходящей тенденции обычно сопровождается стремительным ростом цен (т.к. все верят в его продолжение), а окончание медвежьего рынка — их резким падением (т.к. все стремятся выйти из рынка). Именно так нередко и происходит, но все же это слишком широкое обобщение. Приближение рынка к вершине сопровождается резким скачком индикатора momentum. Затем он начинает падать, в то время как цены продолжают расти или движутся горизонтально. По аналогии, в основании рынка индикатор резко падает, а затем поворачивает вверх задолго до начала роста цен. В обоих случаях образуются расхождения между индикатором и ценами.

P_n - значение цены n-ного периода;

i - количество предшествующих периодов.

На рисунке представлены дневной график курса акций Лукойла и 12 дневного Momentum. Расхождения в мае и октябре послужили надежными сигналами разворота рынка. Также представлены несколько прибыльных сигналов при пересечении индикатором темпа средней линии (100).