Индикатор RSI

Индикатор RSI - Relative strength index (Индекс относительной силы). Индикатор RSI – один из самых популярных индикаторов. RSI ввел Уэллс Уайлдер в статье, опубликованной в журнале Commodities (ныне Futures) в июне 1978 года. Подробные инструкции по расчету и интерпретации индикатора RSI можно найти также в книге У.Уайлдера «Новые концепции технических торговых систем». Название «индекс относительной силы» не вполне удачно, поскольку индикатор RSI показывает не относительную силу двух сравниваемых ценных бумаг, а внутреннюю силу одной бумаги. Пожалуй, точнее было бы название «индекс внутренней силы».

Вводя индикатор RSI, У. Уайлдер рекомендовал использовать 14дневный период расчета RSI. В дальнейшем распространение получили также 9 и 25дневные периоды индикатора RSI. Число единичных периодов при расчете RSI можно варьировать, поэтому рекомендуем поэкспериментировать с ними, чтобы выбрать наиболее подходящий вариант. (Чем короче период расчета RSI, тем чувствительнее индикатор.)

Индикатор RSI - это следующий за ценами осциллятор, который колеблется в диапазоне от 0 до 100. Один из распространенных методов анализа индикатора RSI состоит в поиске расхождений, при которых цена образует новый максимум, а RSI не удается преодолеть уровень своего предыдущего максимума. Подобное расхождение свидетельствует о вероятности разворота цен. Если затем индикатор RSI поворачивает вниз и опускается ниже своей последней впадины, то RSI завершает так называемый «неудавшийся размах» (failure swing). Этот неудавшийся размах считается подтверждением скорого разворота цен.

В своей книге У.Уайлдер описывает пять способов применения индикатора RSI для анализа графиков товарных рынков. Все эти методы применимы и к другим типам ценных бумаг.

1. Вершины и основания. Вершины индикатора RSI обычно формируются выше 70, а основания — ниже 30, причем они обычно опережают образование вершин и оснований на ценовом графике.
2. Графические модели. Индикатор RSI часто образует графические модели — такие как «голова и плечи» или треугольники — которые на ценовом графике могут и не обозначиться.
3. Неудавшийся размах (прорыв уровня поддержки или сопротивления). Имеет место, когда индикатор RSI поднимается выше предыдущего максимума (пика) или опускается ниже предыдущего минимума (впадины).
4. Уровни поддержки и сопротивления. На графике индикатора RSI уровни поддержки и сопротивления иногда проступают даже отчетливее, чем на ценовом графике.
5. Расхождения. Как уже сказано выше, расхождения образуются, когда цена достигает нового максимума (минимума), но он не подтверждается новым максимумом (минимумом) на графике RSI. При этом обычно происходит коррекция цен в направлении движения индикатора RSI.

Расчет индикатора RSI

U - среднее значение положительных ценовых изменений;
D - среднее значение отрицательных ценовых изменений.

Пример использования индикатора RSI

На рисунке представлены дневной график курса акций Лукойла и 14 дневного индикатора RSI. В октябре-ноябре сформировалось расхождение, цены достигли нового максимума, а RSI нет, последовала сильная коррекция вниз. Стрелочками отмечены места выхода индикатора RSI из зон перекупленности/перепроданности, что являлось сигналами для открытия позиций. Все сделки принесли бы хорошую прибыль, кроме сигнала в апреле, при наличии сильных тенденций сигналы RSI против тренда, могут дать большие убытки.